איך לנהל הון חוזר ולצאת ברווח

במדינת ישראל יש מאות אלפי עסקים קטנים ובינוניים, ורוב העצמאים בארץ מתמודדים עם אתגרים לא פשוטים. ניהול עסק מצליח מחייב הבנה עסקית, יכולות מקצועיות, התמודדות נכונה מול רשויות המס, תכנון מס אופטימלי וקבלת החלטות פיננסיות שקולות. יש להתייחס נכון למדדים המהווים אינדיקטור חשוב ומרכזי לניהול נכון של העסק, ואחר מהמדדים החשובים ביותר הוא הון חוזר, באנגלית Working Capital.

למעשה, ההון החוזר הוא יחס פיננסי המשקף את רמת הנזילות בטווח הקצר של הון בית העסק. חישוב מדד ההון החוזר מאפשר לעצמאי לזהות מצבים שבהם העסק שלו מתקשה בנזילות לכן זהו מצב של כשל אשראי שעשוי למנוע מהעצמאי יכולת להתמודד עם משבר בטווח הקצר. ההון החוזר עשוי להיות גבוה או שלילי, כאשר הוא שלילי המשמעות היא שהתחייבויות העסק גבוהות מהנכסים העומדים לרשות העסק, וכאשר ההון החוזר גבוה המשמעות היא שלא מנצלים נכון את המשאבים.

במצבים של הון חוזר שלילי העסק עלול להתקשות בהמשך פעילותו השוטפת וקיים סיכוי סביר כי הוא ייקלע לחובות גבוהים, מצב שעלול להביא לסגירת העסק.

מה זה הון חוזר?

הון חוזר מתאר את ההפרש בין הנכסים השוטפים של בית העסק לבין ההתחייבויות השוטפות שלו. כלומר, ההון החוזר משקף את הנזילות לטווח הקצר העומדת לרשות העסק. למעשה, ההון החוזר הוא יחס פיננסי וניתן לחשב אותו על פי הנכסים השוטפים של בית העסק בניכוי ההתחייבויות השוטפות של העסק, וכך מחשבים את הנזילות בטווח הקצר.

מדד ההון החוזר חשוב וקריטי לכל בעל עסק ולכל עצמאי. מעקב קבוע אחר ההון החוזר מאפשר לבעלי עסקים לזהות מצבים שבהם העסק עתיר בנכסים ורווחים אך הוא לא יכול לתרגם את הנכסים למזומנים בטווח הקצר, ולזהות מצבים שבהם יש כשל אשראי והנזילות אינה מאפשרת לעסק להתמודד עם משבר בטווח הקצר.

אילו גורמים משפיעים על הון חוזר?

ההון החוזר של עסק מסוים הוא בפועל מדד פיננסי המתאר את מצב תזרים המזומנים. אם מנהלים בצורה נכונה, יעילה וחכמה את התזרים נשאר מספיק הון למימון הפעילות השוטפת, לתשלום ההתחייבויות השוטפות ולהשקעות לצורך פיתוח העסק. אם ההון החוזר שלילי העסק נמצא בסיכון מוגבר לחובות חמורים שקשה להיחלץ מהם, וחובות גדולים עלולים לגרום לסגירת העסק.

כדאי לדעת כי ישנם שלושה גורמים עיקריים המשפיעים על ההון החוזר של עסק מסוים:

• מלאי מוצרים (נכסים שוטפים).
• התחייבויות שוטפות.
• חשבונות חייבים.

חשיבות הלוואת הון חוזר לעסק שלך

ההון החוזר הוא כמו חמצן לנשימה עבור הפעילות השוטפת של העסק. על בעלי העסקים חייבים לעקוב אחר מדד ההון החוזר כדי להתנהל פיננסית נכון ועל מנת לקבל החלטות פיננסיות שקולות ואחראיות יותר.

אם העסק נקלע לתזרים מזומנים בעייתי ולהון חוזר שלילי כדאי לשקול לקיחת הלוואת הון חוזר לעסק. ראוי לציין כי אחת מהאפשרויות היא לקחת הלוואת הון חוזר דרך הקרן לעסקים קטנים ובינוניים בערבות המדינה, אך יש פתרונות מימון נוספים כמו הלוואות מהבנקים, מחברות האשראי ומחברות מימון הפועלות בהיתר (הלוואות חוץ בנקאיות).

אגב, במקרים מסוימים כדאי לקחת הלוואת הון חוזר כבר בשלבי פתיחת והקמת העסק, מאחר וההון החוזר נחוץ להשקעה משתלמת בנכסים שוטפים וקבועים, למשל רכישת מלאי התחלתי, רכישת ציוד ומכונות וכו'.

כל מה שאתה צריך לדעת על חישוב הון חוזר

עצמאים יודעים כי עליהם לנהל תזרים מזומנים ולעקוב אחר ביצועי העסק כדי לקבל החלטות פיננסיות שקולות וחכמות. כדי לנהל נכון את העסק העצמאי חייב להכיר את המושג הון חוזר ולחשב אותו באופן הבא:

הון חוזר חיובי – במצב זה הנכסים העומדים לרשות העסק הינם גבוהים משמעותית מהתחייבויות בית העסק. זהו מצב העשוי להיות בעייתי עבור העסק מאחר שאם יש מלאי גדול מדי ייתכן והעסק יתקשה למכור את המוצרים, או שההון החוזר החיובי מעיד על קושי מהותי בגביית תשלומים מלקוחות בית העסק.

הון חוזר שלילי – מצב זה מתאר עסק עם התחייבויות גבוהות יותר מהנכסים העומדים לרשותו, זהו מצב בעייתי המעיד על חוסר יכולת להתמודד עם משברים בטווח הקצר, ומכאן הדרך קצרה לחובות גדולים ולסיכון לסגירת העסק.

הון חוזר תפעולי – ההון הרלוונטי לקיום הפעילות השוטפת בבית העסק. מחשבים את ההון החוזר התפעולי באמצעות ניכוי ההתחייבויות השוטפות מסך הכנסים השוטפים של העסק. בדרך כלל החישוב מבוסס על יתרת מלאי + יתרת לקוחות – התחייבויות שוטפות לספקים.

רבים מהעצמאים מעוניינים לדעת איך מחשבים הון חוזר נטו, והחישוב הוא ההפרש שבין הנכסים השוטפים לבין ההתחייבויות השוטפות של העסק. אגב, כדאי לדעת כי כאשר עצמאי מעוניין לקחת משכנתא מהבנק, במהלך הבדיקות וחישובי המשכנתא שהבנק מבצע הוא מתייחס בין היתר למדד ההון החוזר לפי שומת המס שהעצמאי הגיש לרשות המיסים.

המומחים שלנו עונים על השאלות שלכם

למידע נוסף בנושא ניהול הון חוזר וללקיחת הלוואות הון חוזר לעסק בתנאים אופטימליים – השאירו פרטים באמצעות הטופס מטה והיועצים המנוסים של רק תבקש יפנו את הבקשה שלכם לגופים הפיננסיים המובילים כדי להתאים עבורכם הלוואה משתלמת לגישור על פערי הון חוזר בעסק.